P/S 分位策略回测报告
回测区间：2021-01-04 ~ 2026-04-30 (5.3年） | 生成：2026-05-17 18:00
总收益率
+125.24%
2,252,397 元 / 初始 1,000,000 元
年化收益 (CAGR)
+16.50%
最大回撤
53.98%
夏普比率
0.709
无风险利率 3%
总交易
192
止损 115 / 到期 77 / 分位止盈 0
胜率
34.4%
胜 66 / 负 126
均收益/笔
+5.61%
卡玛比率
+2.320
年化收益/最大回撤
策略参数
回测区间
2021-01-04 ~ 2026-04-30
初始资金
1,000,000 元
Lookback 窗口
504 交易日（约2年）
买入阈值
P/S < 25% 分位
卖出阈值
P/S > 75% 分位
最大持有期
60 交易日
调仓频率
每 10 交易日
持仓上限
30 只
单只仓位
10% 资金
止损线
-10%
股票池
市值最大 500 只 A股
手续费
0.1%
净值曲线 & 回撤分析
交易分析
年度收益
| 年份 | 收益率 |
|---|---|
| 2022 | +0.00% |
| 2023 | -2.22% |
| 2024 | +22.65% |
| 2025 | +34.38% |
| 2026 | +39.76% |
最佳交易 Top 5
| 股票 | 收益率 | 买入 | 卖出 |
|---|---|---|---|
| 300418.SZ | +226.26% | 2023-02-06 | 2023-05-05 |
| 000657.SZ | +158.40% | 2025-12-08 | 2026-03-12 |
| 600418.SH | +130.11% | 2024-08-12 | 2024-11-13 |
| 002428.SZ | +101.97% | 2024-08-12 | 2024-11-13 |
| 002281.SZ | +101.92% | 2024-09-25 | 2024-12-25 |
最差交易 Top 5
| 股票 | 收益率 | 买入 | 卖出 |
|---|---|---|---|
| 300418.SZ | -18.96% | 2024-01-25 | 2024-01-31 |
| 300620.SZ | -17.07% | 2024-01-25 | 2024-01-29 |
| 000021.SZ | -16.92% | 2025-02-28 | 2025-04-07 |
| 000973.SZ | -16.71% | 2025-03-14 | 2025-04-07 |
| 002281.SZ | -16.34% | 2024-05-17 | 2024-08-05 |
近期交易记录（最近20笔，按卖出日期排序）
| 股票 | 买入日期 | 卖出日期 | 类型 | 买入价 | 卖出价 | 收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 002131.SZ | 2026-03-26 | 2026-04-28 | stop_loss | 7.51 | 6.58 | -12.38% |
| 000021.SZ | 2026-01-07 | 2026-04-10 | expire | 26.75 | 28.10 | +5.05% |
| 001309.SZ | 2025-12-22 | 2026-03-26 | expire | 200.45 | 378.86 | +89.00% |
| 000066.SZ | 2026-02-04 | 2026-03-23 | stop_loss | 16.11 | 14.34 | -10.99% |
| 000100.SZ | 2026-01-07 | 2026-03-23 | stop_loss | 4.71 | 4.20 | -10.83% |
| 000831.SZ | 2026-03-12 | 2026-03-19 | stop_loss | 54.22 | 47.87 | -11.71% |
| 001267.SZ | 2026-03-12 | 2026-03-17 | stop_loss | 46.03 | 40.32 | -12.40% |
| 000988.SZ | 2026-03-12 | 2026-03-17 | stop_loss | 127.90 | 111.12 | -13.12% |
| 000657.SZ | 2026-03-12 | 2026-03-16 | stop_loss | 62.30 | 55.19 | -11.41% |
| 000426.SZ | 2026-02-26 | 2026-03-13 | stop_loss | 52.14 | 46.90 | -10.05% |
| 000725.SZ | 2025-12-08 | 2026-03-12 | expire | 4.21 | 4.42 | +4.99% |
| 000657.SZ | 2025-12-08 | 2026-03-12 | expire | 24.11 | 62.30 | +158.40% |
| 000988.SZ | 2025-12-08 | 2026-03-12 | expire | 79.58 | 127.90 | +60.72% |
| 000878.SZ | 2025-12-08 | 2026-03-12 | expire | 18.61 | 23.02 | +23.70% |
| 000559.SZ | 2026-02-26 | 2026-03-03 | stop_loss | 19.44 | 17.20 | -11.52% |
| 001267.SZ | 2025-11-24 | 2026-02-26 | expire | 16.44 | 30.72 | +86.86% |
| 000973.SZ | 2025-11-24 | 2026-02-26 | expire | 12.02 | 13.72 | +14.14% |
| 000338.SZ | 2025-11-10 | 2026-02-04 | expire | 18.32 | 25.19 | +37.50% |
| 000559.SZ | 2025-10-13 | 2026-01-07 | expire | 11.33 | 17.82 | +57.28% |
| 000021.SZ | 2025-09-19 | 2025-12-22 | expire | 22.21 | 24.38 | +9.77% |
风险指标
| 指标 | 值 | 说明 |
|---|---|---|
| 最大回撤 | 53.98% | 从峰值到谷值的最大跌幅 |
| 夏普比率 | 0.709 | 年化超额收益/年化波动率（无风险利率 3%） |
| 年化波动率 | 27.84% | 日收益率标准差的年化值 |
| 卡玛比率 | 2.320 | 年化收益/最大回撤（越大越好） |
| 日均收益 | 0.0784% | 日频率平均收益率 |
| 最佳单次 | 226.26% | 单次交易最大收益率 |
| 最差单次 | -18.96% | 单次交易最大亏损 |
| 盈亏比 | 1.76x | 盈利总额/亏损总额 |